פונקצית סטית התקן (פס"ת) הינה פונקציה מחזורית - נעה בין שפל לשיא ולהיפך. למרות המחלוקת הקיימת בין התיאורטיקנים הרבים לגבי העובדה שקיימת מחזוריות בהתפלגות פונקצית מחירי נכס הבסיס, ישנה הסכמה לכך שפס"ת הינה פונקציה מחזורית.
השימושים העיקריים בפונקציה זו:
1. חשוב לי לחדד כי השימוש בהתפלגות הפונקציה חייב להיות במקביל לשימוש באינדיקאטורים טכניים נוספים אשר מנתחים את מגמת השוק. פס"ת הינה פונקציה המנבאת את עצמת "התשוקה-Enthusiasm" קבוצת השוק אשר ידה נמצאת על העליונה (הלונגיסטים / השורטיסטים). הפונקציה אינה מנבאת כיוון השוק.
השימושים העיקריים בפונקציה זו:
1. חשוב לי לחדד כי השימוש בהתפלגות הפונקציה חייב להיות במקביל לשימוש באינדיקאטורים טכניים נוספים אשר מנתחים את מגמת השוק. פס"ת הינה פונקציה המנבאת את עצמת "התשוקה-Enthusiasm" קבוצת השוק אשר ידה נמצאת על העליונה (הלונגיסטים / השורטיסטים). הפונקציה אינה מנבאת כיוון השוק.
2. בתרשים למטה, סימנתי ארבעה אזורים עיקריים:
a. אזור בו פונקצית סטית התקן מתכנסת לשיא שלה (מקסימום מקומי), נגזרת הפונקציה שואפת לאפס והפונקציה עוברת מעולה לשטוחה. השוק בינתיים הוא מגמתי, אך המגמה עומדת בפני סיום. זהו אזור טוב לכתיבת אופציות (כתיבת Call במגמת עלייה או כתיבת Put במגמת ירידה) או מימוש רווחים למי שנוקט באסטרטגיית Trend following.
התחזית לשוק: השוק עומד לסיים את המגמה הנוכחית ולהיכנס לדשדוש – אך עדיין אינו מדשדש.
b. אזור בו פונקצית סטית התקן מתחילה לרדת, נגזרת הפונקציה שלילית והפונקציה עוברת משטוחה ליורדת. השוק בשלב הזה מתחיל לדשדש, עבר משוק מגמתי לשוק חסר מגמה.
התחזית לשוק: השוק נמצא כבר בדשדוש והוא ימשיך את חוסר המגמתיות שלו – דשדוש.
התחזית לשוק: השוק נמצא כבר בדשדוש והוא ימשיך את חוסר המגמתיות שלו – דשדוש.
c. אזור בו פונקצית סטית התקן מתכנסת לשפל שלה (מינימום מקומי), נגזרת הפונקציה שואפת לאפס והפונקציה עוברת מיורדת לשטוחה. השוק בינתיים הוא חסר מגמה, אך הדשדוש עומד בפני סיום. זהו אזור טוב לקניית אופציות, או נקיטת עסקה חדשה לונג או שורט (תלוי מה כיוון הפריצה) למי שנוקט באסטרטגיית Trend following.
התחזית לשוק: השוק עומדת לסיים את הדשדוש ולהתחיל מהלך/מגמה חדשה – שים לב כי בשלב C השוק עדיין נמצא בדשדוש.
התחזית לשוק: השוק עומדת לסיים את הדשדוש ולהתחיל מהלך/מגמה חדשה – שים לב כי בשלב C השוק עדיין נמצא בדשדוש.
d. אזור בו פונקצית סטית התקן מתחילה לעלות, נגזרת הפונקציה חיובית והפונקציה עוברת משטוחה לעולה. השוק יצא למהלך מגמתי חדש.
התחזית לשוק: השוק הינו מגמתי והמגמה הקיימת הולכת להימשך. כאן התיקונים הטכניים מתחילים לפעול בצורה יפה. במילים אחרות באזור הזה, ניתן להניח כי ירידות שערים הן לצורך עליות במגמת עלייה, ולהיפך במגמת הירידות.
התחזית לשוק: השוק הינו מגמתי והמגמה הקיימת הולכת להימשך. כאן התיקונים הטכניים מתחילים לפעול בצורה יפה. במילים אחרות באזור הזה, ניתן להניח כי ירידות שערים הן לצורך עליות במגמת עלייה, ולהיפך במגמת הירידות.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה