יום רביעי, אוקטובר 15, 2008

הוראות מסחר בשוק המט"ח

הוראות מסחר:
הוראות מסחר הן פקודות (קנייה/מכירה) הניתנות לחדר העסקאות על ידי הסוחר, בין אם באמצעות הוראה טלפונית או באמצעות תכנת מסחר אינטרנטית אשר מסופקת לסוחר על ידי חדר המסחר.

מטרה:
קיימים שווקים הפועלים במשך 24 שעות ביממה – דוגמא: שוק המט"ח. אדם הסוחר בשוק המט"ח לא יוכל להישאר ער במשך כל שעות היממה, ולכן הוא יכול להשתמש בהוראות מסחר אשר יענו על צרכי אסטרטגיית המסחר האישית שלו בזמן שאינו עוקב אחרי השינויים במחירי השוק.

סוגים:
עצירת הפסדים – Stop Loss

הוראת מסחר מסוג Stop Loss נועדה במטרה להגן על הסוחר מתנועת שוק בכיוון המנוגד לכיוון הפוזיציה שלו.

דוגמא:
נניח כי, מחיר השוק במסחר על צמד המטבעות USD/ILS עומד כרגע ברמה של 3.5000. הסוחר מצפה כי, הדולר יתחזק אל רמת ה-3.8000, אך אינו מעוניין להפסיד יותר מ-1% במקרה שהדולר ירד.

הוראת ה-Stop Loss במקרה המתואר תהיה שווה ל- 3.4650 = 3.5000 – (1%*3.5000)

לקיחת רווחים – Take Profit
הוראת מסחר מסוג Take Profit מאפשרת לסוחר מימוש רווחים ברגע שמחיר השוק נוגע במחיר היעד אותו הגדיר הסוחר עבור הפוזיציה. ניתן לומר גם כי, הוראת מסחר זו נועדה להגן על רווחי הסוחר בזמן שהוא אינו נמצא מול מסך השערים.

דוגמא:
נניח כי, מחיר השוק במסחר על צמד המטבעות USD/ILS עומד כרגע ברמה של 3.5000. הסוחר מצפה כי, הדולר יתחזק אל רמת ה-3.8000, והוא מעוניין במימוש רווחים כאשר מחיר השוק מגיע לרמת ה-3.7950.

הוראת ה-Take Profit במקרה המתואר תהיה שווה ל- 3.7950

הוראה בהגבלה – Limit Order
הוראה בהגבלה – Limit Order הינה פקודת מסחר המאפשרת ביצוע עסקה במחיר "טוב" יותר ממחיר הנוכחי בשוק.

דוגמא:
נניח כי, מחיר השוק במסחר על צמד המטבעות USD/ILS עומד כרגע ברמה של 3.5000. הסוחר מצפה כי, הדולר יתחזק אל רמת ה-3.8000, אך אינו מעוניין לקנות את הדולר במחיר הנוכחי (3.5000) אלא להמתין לירידה עד ל-3.4800 ורק אז להיכנס במחיר זול יותר.

הוראת ה-Limit Order או קנייה ב-Limit תהיה ב-3.4800.

הוראה בסטופ – Stop Order
הוראה בסטופ – Stop Order הינה פקודת מסחר אשר מאפשרת ביצוע עסקה במחיר "גרוע" יותר ממחיר הנוכחי בשוק.

דוגמא:
נניח כי, מחיר השוק במסחר על צמד המטבעות USD/ILS עומד כרגע ל-3.5850. בנוסף, נניח גם כי, בתקופה האחרונה השוק מדשדש בין רמת התמיכה של 3.4000 ולבין רמת ההתנגדות של 3.6000, אך ידוע כי:

שבירת רמת ההתנגדות 3.6000 בכיוון מעלה, תוביל את השוק למחיר היעד 3.8000. מנגד,
שבירת רמת התמיכה 3.4000 בכיוון מטה, תוביל את השוק למחיר היעד 3.2000.

הסוחר יוכל לתת הוראת עסקה בסטופ – Stop Order המאפשרת לו מצד אחד להיכנס לעסקה בכיוון השוק בעת שבירת אחת מהגבולות 3.6000 או 3.4000, ומצד שני מקנה לו את הזכות לבצע עסקה בזמן שאינו נמצא מול מסך המחשב.

הוראת קנייה בסטופ – Stop Order תהייה מעל לרמת 3.6000 למשל 3.6050.
הוראת מכירה בסטופ – Stop Order תהייה מתחת לרמת 3.4000 למשל 3.3950.

ביטול הוראה בעת ביצוע הוראה אחרת – One Cancel Other
ביטול הוראה בעת ביצוע הוראה אחרת מאפשרת לסוחר ביטול אוטומטי של אחת מפקודות המסחר הקיימות בעת ביצוע פקודה אחרת אשר ניתנה לאותה הפוזיציה.

דוגמא:
נניח כי, מחיר השוק במסחר על צמד המטבעות USD/ILS עומד כרגע ברמה של 3.5000. הסוחר מצפה כי, הדולר יתחזק אל רמת ה-3.8000, והוא מעוניין לממש רווחים במידה וקריאות המחירים נוגעות ברמת ה-3.7850 ומנגד להגביל את ההפסד ברמה של 3.4750.

תסריט 1: השוק עולה אל רמת מחיר היעד 3.7850
חדר העסקאות/התכנה מבצע/ת את הוראת מימוש הרווחים Take Profit בשער של 3.7850 ובאותו הזמן מבטל/ת את הוראה הגבלת ההפסד Stop Loss ברמת ה-3.4750.

תסריט 2: השוק יורד אל רמת מחיר הסטופ 3.4750
חדר העסקאות/התכנה מבצע/ת את הוראת הגבלת ההפסד Stop Loss ברמת ה-3.4750 ובאותו הזמן מבטל/ת את הוראת מימוש הרווחים Take Profit בשער של 3.7850.

תוקף ההוראה:
הוראות המסחר תקפות עד לביטולן בשני המקרים הבאים:

תקף עד לביטול – Good Till Cancel

הוראת המסחר תקפה עד לביטולה על ידי הסוחר אשר מבצע זאת באמצעות ביטול ההוראה דרך תכנת המסחר האינטרנטית או על ידי שיחה טלפונית לחדר העסקאות.

כל עוד הסוחר אינו מבטל את הוראת המסחר הפתוחה, היא תישאר תקפה.

תקף עד לתאריך – Good Till Date
הוראת המסחר תקפה עד לתאריך מסוים. במילים אחרות, אם עד לתאריך המסוים לא התבצעה הוראה המסחר, היא מתבטלת אוטומטית על ידי חדר העסקאות/תכנת המסחר כתוצאה מפג תוקף ההוראה.

קריאה מהנה ומסחר מוצלח,
שאדי בחוס

אין תגובות: