תחזית דולר/שקל | סקירת מט"ח מורחבת
מאת: שאדי בחוס MSTA
תגובות והערות יתקבלו בברכה
דוא"ל: shadybahouth@gmail.com
נייד: + 972 528388019
אנו ממשיכים לעקוב אחר ביצועי הצמד דולר/שקל והשבוע ננתח את שתי מגמות השוק הרלוונטיות עבור ציבור הסוחרים. מדובר במגמה המינורית והמגמה המשנית.
נתחיל במגמה המינורית, אותה אנו מאפיינים על ידי הגרף היומי, מדובר במגמה הממשיכה לשמור על מבנה שוק שוורי עולה, זאת החל מה-01/11/2011 עם פריצת רמת ההתנגדות 3.6600 שקלים בכיוון מעלה.
נציין כי, שער החליפין נגע בשבוע החולף ברמת 3.8000 שקלים, אך הצמד מתקשה בינתיים להחזיק מעל לאותה רמה, חרף החלטת נגיד בנק ישראל האחרונה להוריד את הריבית ב-0.25% האחוז, החלטה שאמורה הייתה להחליש דווקא את השקל ולחזק את הדולר.
ניתן לזקוף את סיבת היחלשותו של הדולר מתחילת השבוע הנוכחי לשני גורמים עיקריים:
- פונדמנטלית, השוק גילם קודם לכן את הורדת הריבית ועל כן הצמד הדולר/שקל נסחר בעליות לאורך התקופה האחרונה.
- טכנית, נזכיר כי, הצמד מושפע רבות מביצועי הדולר מול סל המטבעות העיקריים בעולם במיוחד מול האירו. מבט על הגרף היומי של הצמד אירו/דולר, מראה לנו כי, הצמד פתח את שבוע המסחר הנוכחי בפער מחירים חיובי לטובת האירו. קרי, היחלשות הדולר, מה שהוביל לנסיגה בשער החליפין המקומי בסיום המסחר ביום שני האחרון.
כעת, אנו נמשיך לאמץ את הנחת השוק השוורי עבור המגמה המינורית כאשר כל נסיגה תקוטלג על ידנו כתיקון טכני ולא כשינוי מגמה. חשוב לציין כי, תוקף הנחת השוק העולה עבור המגמה המינורית מותנה בשמירה על שער חליפין מעל לרמת השפל האחרונה והשוכנת 3.7020 שקלים.
אודות המגמה המשנית ובהסתמך על ביצועי שער החליפין על הגרף השבועי, ניתן לראות כי הצמד נע במגמת עלייה אשר חידשה את עליותיה בשבוע החולף עם פריצת רמת השיא האחרונה 3.7700 שקלים.
נציין כי, השפל האחרון על הגרף השבועי נמצא כעת סביב רמת 3.5950 שקלים. במילים אחרות, התייצבות שער החליפין מעל לאותה רמה תשמר את המבנה השוורי עבור המגמה המשנית.
המשך דרכו של הצמד דולר/שקל תיקבע על ידי הבאים:
- המשך היחלשות המטבע האירופי בעולם במיוחד מול הדולר, תמשיך לתמוך בהתחזקות המטבע הירוק גם בזירה המקומית אם כי הרמות הנוכחיות אינן אטרקטיביות לנקיטת עסקאות לונג חדשות.
- היה ונחווה תפנית חיובית בעולם במיוחד במדינות גוש האירו, הדבר צפוי להאיץ את הירידות בשער החליפין המקומי, אם כי, אנו לא רואים כרגע שינוי במגמה אלא תיקון טכני הצפוי להתייצב מעל לרמת השפל 3.7000 שקלים.
לסיכום, שתי המגמות בשוק דולר/שקל נעות צפונה, כאשר המגמה המינורית היותר חשופה לשינויים בטווח הקצר, החלה להצביע על האפשרות לתחילתו של תיקון טכני יורד בעוד המגמה המשנית עדיין שומרת על מעמדה כמגמת עלייה זאת בתנאי להתייצבות שער החליפין מעל לרמת השפל האחרונה 3.5950 שקלים.
על המחבר:
שאדי בחוס MSTA, אנליסט ראשי חדר עסקאות מט"ח 24. הראשון במדינת ישראל שהוסמך על ידי הפדרציה הבינלאומית לאנליסטים הטכניים IFTA, חבר בלשכת המנתחים הטכניים בבריטניה STA, מרצה בבית הספר לשוק ההון בקריה האקדמית אונו.
זכויות יוצרים:
סקירה זו מיועדת אך ורק ללקוחות האנליסט שאדי בחוס בלבד, והעברת חלקים ממנה לאחרים, או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מהמחבר וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה. כל הזכויות שמורות למחבר. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר הכתוב אלא באישור מפורש מן המחבר.
גילוי סיכון:
מסחר במכשירים פיננסים תוך שימוש במנופי השקעה גבוהים הינו מסחר ספקולטיבי ברמת סיכון גבוהה במיוחד. הסיכון בהפסד כתוצאה ממסחר השקעה או ספקולציה בשערי מטבע חוץ או בכל נכס פיננסי אחר הינו משמעותי. עליך לשקול בכובד ראש האם מסחר מסוג שכזה מתאים לצרכיך לאור משאביך הכלכליים ונסיבותיך האישיות. מומלצת השקעה בהון אותו הינך יכול להרשות לעצמך להפסיד.
עליך להיות מודע לנקודות הבאות באופן מיוחד:
המנוף הפיננסי הגבוה במסחר בשערי חליפין ובנכסים פיננסים אחרים נוצר על ידי שימוש בעירבון נמוך ביחס לסך ההשקעה כולה.
התוצאה של המסחר במנוף פיננסי גבוה היא ששינוי קטן במחירים השוררים בשוק, המתרחש בפרקי זמן קצרים, גורם לרווח או להפסד משמעותיים ביחס לגובה העירבון, עד כדי הפסד של מלוא סכום העירבון בפרק זמן קצר ביותר.
תנודת השערים בשוק המט"ח ובשווקים הפיננסים הינן לעיתים חריפות, ללא יכולת חיזוי באשר למידת השינוי, כיוונו או פרקי הזמן בהם הוא מתרחש.
כתוצאה מהאמור לעיל יתכן כי כל העירבון המופקד לצורך ביצוע עסקאות יאבד כולו בפרק זמן קצר ביותר.
הסרת אחריות:
כל המידע המופיע במאמר זה, לרבות הניתוחים והדעות, הינן למטרת אינפורמציה בלבד והן משקפות את דעתו האישית של הכותב בלבד ואינה מתחשבת בכלל בצרכים האישיים של הקורא. על כן, אין לראות בסקירה זו ובשום אופן הצעה ו/או ייעוץ ו/או שידול לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מניה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בסקירה זו. הכותב יכול להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה