תחזית דולר שקל לאחר השפעת הורדת הדירוג באירופה

מאת: שאדי בחוס MSTA

תגובות והערות יתקבלו בברכה

דוא"ל: shadybahouth@gmail.com

נייד: + 972 528388019

סוכנות דירוג האשראי מודי'ס, הורידה את דירוג האשראי לחמש מדינות אירופיות לרבות איטליה ספרד ופורטוגל.

בתגובה, סוחרי המט"ח מסיטים את כספם לעבר המטבע האמריקאי אשר מכהן עדיין בתפקיד חוף מבטחים בתקופות אלה.

נציין כי, חרף התחזקותו של המטבע האמריקאי בעולם, כולל בזירה המקומית מול השקל, טרם נוצר לנו התקדים לשינוי מגמת היחלשותו של הדולר, הן בעולם והן בזירה המקומית.

לראייה, הצמד אירו/דולר שומר בינתיים על מבנה שוק שוורי עולה (אירו חזק  / דולר חלש). כמו כן, הצמד דולר/שקל נסחר עדיין במגמת ירידה. כך, אנו מתייחסים למהלך התחזקותו של הדולר בעולם כתגובה טבעית להורדת הדירוג והיא מקוטלגת כתיקון טכני ולא כשינוי מגמה.

אגב, שינוי המגמה בעולם מותנה כעת בשבירת רמת השפל האחרונה 1.3025 בצמד אירו/דולר בעוד שינוי המגמה בצמד המקומי דולר/שקל מותנה בפריצת השיא האחרון 3.7700 שקלים.

במילים אחרות, באין שבירה לרמת השפל 1.3025 בצמד אירו/דולר בכיוון מטה, מוקדם להספיד כל אחד מהמטבעות, האירו והשקל ואנו מותירים את הנחת העבודה האחרונה על כנה, הרואה בהמשך היחלשותו של הדולר כתסריט בר-קיימא.

אסטרטגיית מסחר לחודש הקרוב:

מבט על ביצועי הצמד EUR/CHF מראה ירידה משמעותית בסטיות התקן והצמד שומר על יציבות סביב רמת 1.2080 פרנק.

נוכל לנצל מצב זה על ידי נקיטת אסטרטגיית אוכף לתקופת חודש ימים בעלות ממוצעת של 1% מסך העסקה.

מבנה האסטרטגיה יהיה כדלקמן:

Buy CALL EUR PUT CHF at 1.2080 Ex. Date 14/03/2012 at 0.50%

Buy PUT EUR CALL CHF at 1.2080 Ex. Date 14/03/2012 at 0.50%

מאפייני תועלת/סיכון:

סיכון מוגבל עד לגובה הפרמיה 1.00%

הרווח הינו בלתי מוגבל ומתקבל החל מנקודת 1.2200 פרנק ומעלה או 1.1960 פרנק ומטה.

תודה ומסחר מוצלח

על המחבר:

שאדי בחוס MSTA, אנליסט ראשי חדר עסקאות מט"ח 24. הראשון במדינת ישראל שהוסמך על ידי הפדרציה הבינלאומית לאנליסטים הטכניים IFTA, חבר בלשכת המנתחים הטכניים בבריטניה STA, מרצה בבית הספר לשוק ההון בקריה האקדמית אונו.

זכויות יוצרים:

סקירה זו מיועדת אך ורק ללקוחות האנליסט שאדי בחוס בלבד, והעברת חלקים ממנה לאחרים, או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מהמחבר וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה. כל הזכויות שמורות למחבר. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר הכתוב אלא באישור מפורש מן המחבר.

גילוי סיכון:

מסחר במכשירים פיננסים תוך שימוש במנופי השקעה גבוהים הינו מסחר ספקולטיבי ברמת סיכון גבוהה במיוחד. הסיכון בהפסד כתוצאה ממסחר השקעה או ספקולציה בשערי מטבע חוץ או בכל נכס פיננסי אחר הינו משמעותי. עליך לשקול בכובד ראש האם מסחר מסוג שכזה מתאים לצרכיך לאור משאביך הכלכליים ונסיבותיך האישיות. מומלצת השקעה בהון אותו הינך יכול להרשות לעצמך להפסיד.

עליך להיות מודע לנקודות הבאות באופן מיוחד:

המנוף הפיננסי הגבוה במסחר בשערי חליפין ובנכסים פיננסים אחרים נוצר על ידי שימוש בעירבון נמוך ביחס לסך ההשקעה כולה.

התוצאה של המסחר במנוף פיננסי גבוה היא ששינוי קטן במחירים השוררים בשוק, המתרחש בפרקי זמן קצרים, גורם לרווח או להפסד משמעותיים ביחס לגובה העירבון, עד כדי הפסד של מלוא סכום העירבון בפרק זמן קצר ביותר.

תנודת השערים בשוק המט"ח ובשווקים הפיננסים הינן לעיתים חריפות, ללא יכולת חיזוי באשר למידת השינוי, כיוונו או פרקי הזמן בהם הוא מתרחש.

כתוצאה מהאמור לעיל יתכן כי כל העירבון המופקד לצורך ביצוע עסקאות יאבד כולו בפרק זמן קצר ביותר.

הסרת אחריות:

כל המידע המופיע במאמר זה, לרבות הניתוחים והדעות, הינן למטרת אינפורמציה בלבד והן משקפות את דעתו האישית של הכותב בלבד ואינה מתחשבת בכלל בצרכים האישיים של הקורא. על כן, אין לראות בסקירה זו ובשום אופן הצעה ו/או ייעוץ ו/או שידול לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מניה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בסקירה זו. הכותב יכול להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו.