סקירת מט"ח ( פורקס ) יומית - יום רביעי 22.04.2009

ארה"ב: לא היו נתונים כלכלים אתמול.

קנדה: הבנק המרכזי הקנדי BOC הוריד אתמול את הריבית ב-25 נקודות הבסיס והיא תעמוד על 0.25%. כתמריץ למשק, הבנק התחייב כי שיעור הריבית החדש יישאר ברמה זו עד סוף הרביע השני 2Q של השנה הבאה 2010. לציין כי, שיעור הריבית בקנדה הינו הנמוך השני מבין מדינות ה-7G אחרי יפן. תחזיות הכלכלנים וסוחרי השוק, טרם פרסום ההחלטה, נעו בין הורדה של 25 נקודות ולבין הותרת הריבית ללא שינוי, עם רב לאפשרות האחרונה.

מאז דצמבר 2007, ירדה הריבית ב-425 נקודות הבסיס. ה-BOC הנמיך את תחזיות התוצר לשנת 2009 מירידה של 1.2% (התחזית הקודמת) להתכווצות בשיעור של 3.0%. לעומת זאת, תחזית הבנק לשנים 2010 ו-2011 הינה צמיחה בשיעור של 2.5% ו-4.7% בהתאמה.

האינפלציה בקנדה צפויה להחטיא את יעד המטרה של 2.0% עד לרביע השלישי 3Q לשנת 2011. בינתיים, ההתאוששות ההדרגתית צפויה להתעכב עד סוף הרביע הרביעי 4Q לשנת 2009.

בריטניה: האינפלציה חידשה את מגמת הירידות שלה בחודש מרץ לאחר העלייה המפתיעה אשר נרשמה במדד המחירים לצרכן בחודש פברואר השנה. מדד המחירים לצרכן השנתי CPI ירד בחודש מרץ ל-2.9% כצפוי בהשוואה ל-3.2% בחודש הקודם. מדד הליבה Core CPI ב-12 חודשים האחרונים ועד חודש מרץ השנה, הפתיע עם עלייה בשיעור של 0.1% ל-1.7% בניגוד לתחזית של ירידה עד ל-1.5%.

במונחים חודשיים, מדד המחירים לצרכן עלה בשיעור של 0.2%, בהתאם לצפי, ובהשוואה לעלייה של 0.9% בחודש הקודם.

אירופה: הסנטימנט הכלכלי של מכון ה-ZEW הגרמני לחודש אפריל עלה לרמה של 13.0+, עלייה חדה בהשוואה לקריאות של 3.5- בחודש מרץ ותחזית של 2.0+. השיפור בתחזית אופטימיות המשקיעים הגרמניים לששת החודשים הבאים הובילה לכך שקריאות המדד עברו מעל רמת האפס זו הפעם הראשונה מאז יולי 2007. סעיף האמון במדינות גוש היורו הפגין אף הוא שיפור משמעותי עם עלייה מ-6.5- ל-11.8+ זאת לעומת תחזית לקריאות של "0".

סיכום כללי:
הנתונים החיוביים אשר פורסמו אתמול באירופה, מיתנו את ירידות היורו והליש"ט במסחר מול הדולר, דבר אשר הקשה על הצמדים לשבור את הנמוך של היום הקודם. בזירה המקומית הדולר המשיך להיסחר אתמול סביב רמת ה-4.2000 ורשם עלייה קטנה בשיעור של 0.24% מול השקל.

מט"ח - נתונים להיום:
02:50 יפן מאזן הסחר הבינ''ל חודשי
04:30 אוסטרליה מדד המחירים לצרכן חודשי
04:30 אוסטרליה מדד המחירים לצרכן שנתי
11:30 בריטניה פרוטוקול ישיבת הריבית האחרונה
11:30 בריטניה שיעור האבטלה של ILO
11:30 בריטניה דורשי דמי אבטלה חדשים
14:30 בריטניה תקציב
15:30 קנדה מדד האינדיקאטורים המובילים חודשי
17:00 ארה''ב מחירי בתים

סקירת מט"ח ( פורקס ) יומית - יום רביעי 18.03.2009

אירופה: סנטימנט המשקיעים ZEW רושם עלייה חמישית ברציפות.
סנטימנט המשקיעים של המכון הגרמני ה-ZEW אשר עוקב אחר התחזית הכלכלית, המשיך להתחזק ב-2009. מכון ה-ZEW דיווח אתמול על עלייה בסנטימנט המשקיעים לרמה של 3.5- בחודש מרץ, זאת למרות התחזיות אשר ניבאו ירידה אל 8.0- ובהשוואה לקריאות של 5.8- בחודש פברואר.

"על פי מומחים לשווקים הפיננסים, ההאטה הכלכלית מתקרבת לשלביה האחרונים ובצורה מדורגת" דברי ד"ר פראנז – נשיא מכון ה-ZEW אשר הוסיף גם כי "המיתון הנוכחי צפוי להשיג את התחתית שלו בקיץ הזה".

הסנטימנט כלפי התנאים הנוכחיים הפתיע לחיוב, עם ירידה אל רמת ה-89.4- מהרמה של 86.2- זאת לעומת התחזית ל-90.0-. בנוסף, אימון המשקיעים מגוש היורו השתפר גם כן עם עלייה לרמת ה-6.5- לעומת 8.7- בחודש הקודם ובניגוד לתחזיות לירידה אל הרמה 12.0-.

ארה"ב: עלייה מעבר לתחזיות במדד המחירים ליצרן ליבה.
מדד המחירים ליצרן ליבה – Core PPI לחודש פברואר טיפס במקצת מעבר לתחזיות. ה-PPI ליבה (בניכוי סעיפי המזון והאנרגיה) עלה בשיעור של 0.2%, לאחר עלייה של 0.4% בחודש ינואר ולעומת תחזית של 0.1%+.

ה-PPI הכללי עלה בשיעור של 0.1% כנגד תחזיות של 0.4% ובהשוואה ל-0.8% בחודש ינואר.

במונחים שנתיים, ה-PPI ליבה עלה בשיעור של 4.0% לעומת 4.2%+ בחודש הקודם. ה-PPI הכללי ירד בשיעור של 1.3% בהשוואה ל-1.0% בחודש הקודם.

ארה"ב: עלייה מפתיעה בהתחלות הבנייה לחודש פברואר.
סקטור הדיור הראה אתמול התחזקות מפתיעה בחודש פברואר, עם עלייה בנתון התחלות הבנייה וגם באישורי הבנייה, זאת בניגוד לתחזיות אשר ניבאו המשך הירידות בשני הנתונים.

התחלות הבנייה עלה לקצב שנתי של K583, המהווה עלייה חודשית בשיעור של 22.2%. זאת בהשוואה ל-K477 בחודש הקודם ולעומת תחזית של ירידה עד ל-K450.

סגמנט הבנייה לבתים צמודי הקרקע – המרכיב החשוב ביותר בדו"ח והמהווה 80% מהנתון הכללי, עלה בשיעור של 1.1% ל-K357, בהשוואה ל-K353. עלייה זו באה לאחר ירידה של 20 מתוך 21 החודשים הקודמים.

בינתיים, אישורי הבנייה עלה בחודש פברואר ל-K547, עלייה מ-K531 בחודש ינואר, זאת לעומת תחזית לירידה עד ל-K500.

נתונים אלה הובילו אתמול לאווירה החיובית בוול סטריט, הדאו עלה בשיעור של 2.48%, ה-500S&P 2.85%, והנאסד"ק עלה ב-4.14%. הדולר המשיך להיחלש אתמול בעולם כולל גם בזירה המקומית כשהוא יורד בכ-0.50% במסחר מול השקל.

מט"ח - נתונים להיום:
05:30 יפן החלטה בנושא הריבית
10:15 שוויץ מכירות קמעונאיות חודשי
11:30 בריטניה דורשי דמי אבטלה חדשים
11:30 בריטניה שיעור האבטלה
11:30 בריטניה פרוטוקול ישיבת הריבית האחרונה
14:30 קנדה מכירות סיטונאיות
14:30 ארה''ב החשבון השוטף
14:30 ארה''ב מדד המחירים לצרכן ליבה חודשי
14:30 ארה''ב מדד המחירים לצרכן חודשי
14:30 ארה''ב מדד המחירים לצרכן ליבה שנתי
14:30 ארה''ב מדד המחירים לצרכן שנתי
20:15 ארה''ב החלטה בנושא הריבית

סקירת מט"ח ( פורקס ) יומית - יום רביעי 18.02.2009

ארה"ב: עלייה מעבר לתחזית בנתון זרם ההון לחודש דצמבר.
זרם ההון נטו לחודש דצמבר הכה את התחזיות עם תוצאה של 34.8$ מיליארד, במקביל סך זרם ההון הכללי עלה ל-74.0$ מיליארד.

התחזית עבור זרם ההון ניבאה עלייה אל רמת ה-20.0$ מיליארד בהשוואה לתוצאה המעודכנת של החודש הקודם בה עמד הנתון על 25.6$- מיליארד. לציין כי, תוצאת זרם ההון נטו לחודש נובמבר עודכנה מעלה מ-56.8$ מיליארד (דיווח ראשוני) לתוצאה סופית של 61.3$ מיליארד.

אירופה: התכווצות בגרעון מאזן הסחר הבינלאומי.
הגרעון במאזן הסחר הבינלאומי לחודש דצמבר התכווץ לרמת ה-0.3€ מיליארד בהשוואה ל-4.9€ מיליארד בחודש נובמבר ולעומת תחזית לגידול בגרעון אל רמת ה-5.3€ מיליארד.

הנתון ללא ההתאמה לעונתיות מראה כי, הגרעון במאזן הסחר הצטמק ל-0.7€ מיליארד, תוצאה הנמוכה הן מהתחזית (6.7€ מיליארד) והן מקריאות הנתון בחודש הקודם (7.0€ מיליארד).

במהלך שנת 2008, עמד הגרעון במאזן הסחר על 32.1€ מיליארד, מדובר בירידה לעומת שנת 2007 בה ראינו עודף של 15.8€ מיליארד במאזן הסחר הבינלאומי.

אירופה: אימון המשקיעים ZEW רושם את העלייה הגדולה ביותר ב-15 השנים האחרונות.
דו"ח המרכז הגרמני לחקר הכלכלה האירופית המכונה גם במכון ה-ZEW מראה כי , אינדקס אימון המשקיעים לחודש פברואר עלה בצורה משמעותית אל רמת ה-5.8- בהשוואה ל-31.0- (תוצאת ינואר) ולעומת תחזית של 25.0-. מדובר בעלייה הגדולה ביותר אשר נרשמה באינדקס ב-15 השנים האחרונות.

חבילת התמריצים והמדיניות המוניטארית אשר נקט בהן הבנק המרכזי ECB בתקופה האחרונה היו מבין הגורמים העיקריים אשר הובילו לשיפור בסנטימנט המשקיעים לחודש פברואר. בנוסף, הירידה במחיר חומרי הגלם ועלויות המזון ימשיכו לתמוך בסנטימנט החיובי של המשקיעים.

אינדקס התנאים הנוכחיים – אחד המדדים של ה-ZEW, ירד מ-77.1- ל-86.2- זאת בניגוד לתחזית אשר ניבאה ירידה מתונה יותר אל רמת ה-82.0-. בינתיים, אינדקס הסנטימנט הכלכלי האירופי מפתיע בצורה חיובית לאחר שטיפס אל רמת ה-8.7- בהשוואה ל-30.8- (קריאות ינואר) ותחזית של 27.5-.

בריטניה: ירידה פחות מהצפי במדד המחירים לצרכן לחודש ינואר.
מדד המחירים לצרכן עמד בחודש ינואר על 3.0% לעומת תחזית של 2.7%. מדובר בעלייה של 0.4% ביחס לחודש דצמבר.

הלשכה הלאומית לסטטיסטיקה בבריטניה ONS דיווחה אתמול כי, הירידה השנתית במדד נבעה בעיקר מהירידה בעלויות השילוח. בנוסף, ירידת מחירי המכוניות והירידות בעלויות אחזקת הרכבים היו מבין התורמים לירידה במדד.

בניכוי סעיפי המזון, האנרגיה ומחירי הטבק, האינפלציה עלתה בדצמבר (מדידה שנה-אחר-שנה) אל רמת ה-1.3% בהשוואה ל-1.1% לעומת תחזית לירידה של 0.1%.

הדולר המשיך להתחזק אתמול במסחר מול המטבעות העיקריים על רקע תוצאת זרם ההון בארה"ב אשר הפתיעה באופן חיובי.

מט"ח - נתונים להיום:
11:30 בריטניה פרוטוקול ישיבת הריבית האחרונה
13:00 בריטניה סקר ההזמנות של ה-CBI
15:30 קנדה מכירות סיטונאיות
15:30 ארה''ב התחלות ואישורי בנייה שנתי
15:30 ארה''ב מחירי הייבוא
15:30 ארה''ב רישיונות בנייה
15:30 ארה''ב מחירי הייצוא
16:15 ארה''ב שיעור הניצולת
16:15 ארה''ב ייצור תעשייתי חודשי
19:30 ארה''ב נאומו של יו'ר הפד בן ברננקה
21:00 ארה''ב פרוטוקול ישיבת הריבית האחרונה