סקירת מט"ח ( פורקס ) יומית - יום חמישי 16.04.2009

ארה"ב: מדד המחירים לצרכן CPI לחודש מרץ ירד לטריטוריית הערכים השליליים זו הפעם הראשונה מזה 50 שנה. ה-CPI ירד בשיעור של 0.1% לעומת תחזית לעלייה של 0.1%, בכך עמד השיעור השנתי על 0.4%- לעומת תחזית ל-0.1%-.

המדד ליבה Core CPI – המדד ללא סעיפי המזון והאנרגיה, טיפס החודש בשיעור של 0.2% בהשוואה לתחזית של 0.1%+. המדד ליבה השנתי רשם עד כה עלייה של 1.8% לעומת 1.7%+. מחירי האנרגיה ירדו בחודש מרץ בשיעור של 3.0% לאחר חודשיים של עליות. בהשוואה לשנה שעברה, מחירי האנרגיה ירדו בשיעור של 23%.

ארה"ב: זרם ההון נטו לטווח הארוך עמד בחודש פברואר על 22$+ מיליארד, הרבה מעבר לתחזית של 14$ מיליארד ובהשוואה ל-36.8$- מיליארד בחודש הקודם. סך רכישות הזרים לניירות ערך אמריקאיים (טווח ארוך) עמד על 20.8$+ מיליארד, מתוכן 25.9$+ מיליארד השייכים למשקיעים פרטיים מחוץ לארה"ב ו-5.1$- מיליארד השייכים למשקיעים המוסדיים.

ארה"ב: הייצור התעשייתי לחודש מרץ נותר בטריטוריית הערכים השליליים כשהוא "משלים" ירידה חודשית שישית ברציפות. הייצור התעשייתי ירד בשיעור של 1.5% בניגוד לתחזית עבור ירידה של 0.9% ובהשוואה לירידה של 1.5% בחודש הקודם. שיעור הניצולת נע דרומה ל-69.3% בהשוואה ל-70.3% בחודש הקודם. מאז מרץ 2008, ירד הייצור התעשייתי בשיעור של 12.8%.

סיכום כללי:
שבוע המסחר הנוכחי מתאפיין ברמת נזילות נמוכה יחסית כתוצאה מהחגים - הן בעולם והן בארץ. במקביל, הזירה המקומית ממשיכה להיות מושפעת ממה שקורה לדולר בעולם, דבר אשר הוביל לעצירת הירידות במסחר על הצמד דולר/שקל והופעת סימנים ראשונים לתחתית ב-4.1000.

מט"ח - נתונים להיום:
02:30 יפן סקר טאנקאן
10:15 שוויץ מדד המחירים ליצרן חודשי
10:15 שוויץ מדד המחירים ליצרן שנתי
12:00 אירופה ייצור תעשייתי שנתי
12:00 אירופה מדד המחירים המשולב לצרכן חודשי
12:00 אירופה מדד המחירים המשולב לצרכן ליבה חודשי
12:00 אירופה מדד המחירים המשולב לצרכן שנתי
12:00 אירופה מדד המחירים המשולב לצרכן ליבה שנתי
12:00 אירופה ייצור תעשייתי חודשי
15:30 ארה''ב התחלות ואישורי בנייה שנתי
15:30 ארה''ב רישיונות בנייה
15:30 ארה''ב דורשי דמי אבטלה חדשים
17:00 ארה''ב סקר הבנק של פילדלפיה

סקירת מט"ח ( פורקס ) יומית - יום חמישי 19.03.2009

ארה"ב: הריבית נותרה ללא שינוי, אך הפד מתערבים בשוק האג"ח.
הועדה הפדראלית לשוק הפתוח FOMC הותירה אתמול את הריבית על הדולר ללא שינוי והיא תמשיך לנוע בטווח 0.0% - 0.25%. החלטת ה-FOMC הייתה צפויה בקרב הסוחרים.

יחד עם זאת, הועדה הפתיעה אתמול בהודעתה על ההחלטה ברכישת אג"ח ממשלתיות לטווח הארוך בשיווי של 300$ מיליארד זאת במהלך ששת החודשים הבאים. החלטת זו התקבלה בפה אחד על חברי הועדה.

ה-FOMC הודיעה גם על רכישה נוספת של אג"ח מגובה משכנתאות בסכום של 750$ מיליארד.

"למרות התחזית הכלכלית החלשה לטווח הקצר, הועדה צופה כי הפעולות ליציבות השווקים והמוסדות הפיננסים, בשילוב עם תמריצים פיסקאליים ומוניטאריים, עלולים לתרום להתאוששות הדרגתית בצמיחה הכלכלית". דברי ה-FOMC אשר הוסיפה "אנו משתמשים בכל הכלים לקידום ההתאוששות הכלכלית ושמירה על יציבות מחירים". הועדה הורידה את המשפט "התנאים בשווקים הפיננסים השתפרו" אשר הופיע בהודעתה הקודמת.

ארה"ב: מדד המחירים לצרכן ליבה עלה מעבר לתחזית במקצת.
מדד המחירים לצרכן ליבה – Core CPI לחודש פברואר עלה מעט מעבר לתחזיות חודש פברואר. ה-CPI ליבה (ללא הסעיפים התנודתיים של האנרגיה והמזון) עלה בשיעור של 0.2% בהשוואה לתחזית של 0.1%. במונחים שנתיים, המדד ליבה עלה בשיעור של 1.8% לעומת תחזית של 1.7%.

מדד המחירים לצרכן הכללי עלה בשיעור של 0.4% לעומת תחזית של 0.3%, דבר אשר הוביל את קצב האינפלציה השנתי לעמוד על 0.2%.

מחירי האנרגיה רשמו בחודש פברואר עלייה של 3.3% לאחר שבעה חודשים של ירידות. בהשוואה לשנה הקודמת, מחירי האנרגיה ירדו בשיעור של 18.5%. העלייה החודש נבעה מעליית מחירי הדלק בשיעור של 8.3%.

סיכום כללי:
החלטת הועדה הפדראלית לשוק הפתוח FOMC להשאיר את הריבית ללא שינוי, ומאידך הודעתה המפתיעה על רכישת אג"ח ממשלתיות הובילו למכירה אגרסיבית של הדולר אשר צנח אתמול במסחר מול המטבעות העיקריים בעולם (כולל השקל) במיוחד צניחה של 3.60% מול היורו.

מט"ח - נתונים להיום:
01:30 יפן סקר טאנקאן
07:00 יפן פרוטוקול ישיבת הריבית האחרונה
09:15 שוויץ מאזן הסחר הבינ''ל חודשי
12:00 אירופה ייצור תעשייתי חודשי
12:00 אירופה ייצור תעשייתי שנתי
12:00 שוויץ סקר הסנטימנט הכלכלי של ZEW
13:00 בריטניה סקר ההזמנות של ה-CBI
13:00 קנדה מדד המחירים לצרכן ליבה שנתי
13:00 קנדה מדד המחירים לצרכן חודשי
13:00 קנדה מדד המחירים לצרכן שנתי
13:00 קנדה מדד המחירים לצרכן ליבה חודשי
14:30 ארה''ב דורשי דמי אבטלה חדשים
16:00 ארה''ב מדד האינדיקאטורים המובילים חודשי
16:00 ארה''ב סקר הבנק של פילדלפיה

סקירת מט"ח ( פורקס ) יומית - יום שני 23.02.2009

ארה"ב: מדד המחירים לצרכן ליבה עלה מעבר לתחזית עבור חודש ינואר.
מדד המחירים לצרכן הפך בחודש ינואר את מגמת הדפלציה לאחר שרשם עלייה על רקע עליות מחירי הדלקים.

מדד המחירים לצרכן CPI הכללי בארה"ב עלה בחודש ינואר בשיעור של 0.3% ובהתאם לציפיות, במקביל המדד ליבה רשם עלייה בשיעור של 0.2% בניגוד לתחזית עבור 0.1%.

לציין כי, בחודש הקודם ירד המדד הכללי בשיעור של 0.8% אך התוצאה עודכנה לירידה של 0.7%, המדד ליבה עמד ללא שינוי באותה התקופה.

מדד הליבה השנתי – בניכוי סעיפי המזון והאנרגיה, ירד לרמה של 1.7%+ לעומת 1.8%+ בחודש הקודם, רמה אשר נמצאת מתחת ליעד הלא רשמי של הפד (2.00%).

מחירי האנרגיה עלו בחודש ינואר בשיעור של 1.7% לאחר ירידה רצופה של כמה חודשים. בהשוואה לשנה האחרונה, ירדו מחירי האנרגיה בשיעור של 20.4%.

קנדה: ירידה מעבר לתחזית במדד המחירים לצרכן.
מדד המחירים לצרכן ליבה Core CPI לחודש ינואר ירד בשיעור של 0.4% זאת לאחר ירידה דומה בחודש דצמבר ולעומת תחזית לירידה של 0.1% בלבד.

במהלך ה-12 החודשים האחרונים, עלה מדד הליבה בשיעור של 1.9%, קצב הנמוך מהתחזית של 2.2% ובהשוואה לרמה של 2.4% בחודש הקודם.

ירידת מחירי הרכישה וההשכרה לכלי הרכב הייתה הגורם המשמעותי להתמתנות עליית מדד הליבה.

באופן כללי, האינפלציה האטה לרמה של 1.1% בהשוואה ל-1.2%, רמה אשר נרשמה בחודש הקודם ואשר היוותה את התחזית לחודש הנוכחי.

בהשוואה לינואר אשתקד, המדד ירד באופן משמעותי על רקע הירידה החדה במחירי הדלקים, בנוסף לירידת מחירי רכישת כלי הרכב.

בנק ישראל יפרסם היום את החלטת הריבית בשעה 18:30 כאשר ההערכות הן להורדה סביב ה-0.5%. הערכות אלה תמכו בהתחזקות הדולר מול השקל ביום שישי האחרון דבר אשר הוביל לשבירת רמת ה-4.1600 בכיוון מעלה.

מט"ח - נתונים להיום:
10:00 אירופה יו"ר הבנק המרכזי ECB נואם
15:30 קנדה מכירות קמעונאיות ליבה חודשי
15:30 קנדה מכירות קמעונאיות חודשי
18:30 ישראל החלטה בנושא הריבית